東方基金李瑞：新能源汽車行業(yè)短期加速向上爆發(fā) 中長期成長性較為明確

A股市場(chǎng)中,短期具爆發(fā)性且中長期具成長性的行業(yè)鳳毛麟角,但新能源汽車正屬此類稀缺行業(yè)卻是業(yè)內(nèi)共識(shí)。筆者發(fā)現(xiàn),在新能源汽車投資主題類基金中,由李瑞掌舵的東方新能源汽車混合基金表現(xiàn)突出,根據(jù)海通證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì),該產(chǎn)品最近一年、最近兩年、最近三年業(yè)績均居同類前10名。

具體來看,據(jù)海通證券數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示,截至2021年9月30日,東方基金旗下東方新能源汽車混合基金(400015)(基金合同生效日:2018年6月21日,李瑞先生于2018年6月21日起至今任職本基金基金經(jīng)理)最近一年漲幅排名同類2/865,最近兩年排名同類2/622,最近三年排名同類6/474。(數(shù)據(jù)來源:海通證券-基金業(yè)績排行榜(2021-10-02),截止日期:20210930;同類為:強(qiáng)股混合型,評(píng)價(jià)日期:20211002)。另外值得一提的是,東方基金在整體投研實(shí)力方面同樣表現(xiàn)不俗,旗下權(quán)益類資產(chǎn)收益率最近一年排名高居同業(yè)4/145。(數(shù)據(jù)來源:海通證券:基金公司權(quán)益及固定收益類資產(chǎn)業(yè)績排行榜(2021.10.2),截止日期:20210930,評(píng)價(jià)日期:20211002)

公開資料顯示,作為主題混合型基金,東方新能源汽車主題混合基金股票投資比例為60%-95%,其中,投資于與新能源汽車主題相關(guān)的行業(yè)及上市公司的證券資產(chǎn)占非現(xiàn)金基金資產(chǎn)的比例不低于80%。該基金聚焦新能源汽車主題相關(guān)的行業(yè)及上市公司投資機(jī)會(huì),產(chǎn)品投資范圍覆蓋新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈所涉及的上、中、下游以及后端、汽車智能化等相關(guān)行業(yè),從中深入挖掘有投資價(jià)值的個(gè)股,投資主題明確,投資策略明晰。

據(jù)了解,東方新能源汽車主題混合基金基金經(jīng)理李瑞為中國人民大學(xué)金融學(xué)碩士,擁有10年證券從業(yè)經(jīng)驗(yàn),擅長制造業(yè)領(lǐng)域的研究與投資。分析新能源汽車行業(yè)投資價(jià)值,李瑞表示,目前新能源汽車的滲透率還很低,將來滲透率的天花板又很高,中長期的成長性較為明確。新能源汽車行業(yè)短期同樣處在加速向上的爆發(fā)過程中。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展角度來看,新能源汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)入了產(chǎn)業(yè)生命周期的新階段,“原來的新能源汽車行業(yè)受政策影響很大,周期性更強(qiáng);進(jìn)入新階段后,新能源汽車產(chǎn)業(yè)的成長性、確定性、持續(xù)性都在向好,本身的波動(dòng)也在變小?！崩钊鸨硎尽?/p>

具體到細(xì)分投資板塊,李瑞分析認(rèn)為,從中長期角度看,動(dòng)力電池應(yīng)該是整個(gè)產(chǎn)業(yè)鏈中投資價(jià)值較高的環(huán)節(jié)。除此之外,中游的材料環(huán)節(jié)也有非常好的投資機(jī)會(huì)?！皬陌l(fā)展前景看,我國頭部的動(dòng)力電池企業(yè)尚未形成完全的全球化供應(yīng),海外份額處于逐步上升的過程中,潛在發(fā)展空間還很大。”李瑞指出。而在中游材料環(huán)節(jié),隨著動(dòng)力電池技術(shù)的發(fā)展,對(duì)于材料體系、材料品質(zhì)的要求都在提升。“在技術(shù)提升的過程中,頭部企業(yè)與二、三線企業(yè)的差距將會(huì)被拉大。從市占率數(shù)據(jù)也能看出,行業(yè)集中度在進(jìn)一步提高。頭部的材料企業(yè)不僅可能享受到行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的紅利,還可能享受到自身份額提升帶來的紅利?！崩钊鸨硎?。另外,李瑞認(rèn)為,在汽車智能化的過程中,車企、智能座艙、單車智能化三個(gè)最先受益方向同樣存在顯著的投資機(jī)會(huì)。

尊敬的投資者:

投資有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎。公開募集證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“基金”)是一種長期投資工具,其主要功能是分散投資,降低投資單一證券所帶來的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。基金不同于銀行儲(chǔ)蓄等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具,當(dāng)您購買基金產(chǎn)品時(shí),既可能按持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益,也可能承擔(dān)基金投資所帶來的損失。您在做出投資決策之前,請(qǐng)仔細(xì)閱讀基金合同、基金招募說明書和基金產(chǎn)品資料概要等產(chǎn)品法律文件和本風(fēng)險(xiǎn)揭示書,充分認(rèn)識(shí)本基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征和產(chǎn)品特性,認(rèn)真考慮本基金存在的各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素,并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等因素充分考慮自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力,在了解產(chǎn)品情況及銷售適當(dāng)性意見的基礎(chǔ)上,理性判斷并謹(jǐn)慎做出投資決策。根據(jù)有關(guān)法律法規(guī),基金管理人/基金銷售機(jī)構(gòu)【東方基金管理股份有限公司】做出如下風(fēng)險(xiǎn)揭示:一、依據(jù)投資對(duì)象的不同,基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金、基金中基金、商品基金等不同類型,您投資不同類型的基金將獲得不同的收益預(yù)期,也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來說,基金的收益預(yù)期越高,您承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。二、基金在投資運(yùn)作過程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn),既包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),也包括基金自身的管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn),即當(dāng)單個(gè)開放日基金的凈贖回申請(qǐng)超過基金總份額的一定比例(開放式基金為百分之十,定期開放基金為百分之二十,中國證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊產(chǎn)品除外)時(shí),您將可能無法及時(shí)贖回申請(qǐng)的全部基金份額,或您贖回的款項(xiàng)可能延緩支付。三、您應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲(chǔ)蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資者進(jìn)行長期投資、平均投資成本的一種簡(jiǎn)單易行的投資方式,但并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險(xiǎn),不能保證投資者獲得收益,也不是替代儲(chǔ)蓄的等效理財(cái)方式。四、基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn),但不保證本基金一定盈利,也不保證最低收益。本基金的過往業(yè)績及其凈值高低并不預(yù)示其未來業(yè)績表現(xiàn),基金管理人管理的其他基金的業(yè)績并不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績表現(xiàn)的保證?！緰|方基金管理股份有限公司】提醒您基金投資的“買者自負(fù)”原則,在做出投資決策后,基金運(yùn)營狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn),由您自行負(fù)擔(dān)?；鸸芾砣?、基金托管人、基金銷售機(jī)構(gòu)及相關(guān)機(jī)構(gòu)不對(duì)基金投資收益做出任何承諾或保證。

       轉(zhuǎn)自：玖梵網(wǎng)

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