6銀行取消差別存準(zhǔn)，年末流動性放松或成定局

　　一石激起千層浪。記者23日確認(rèn)，人行杭州支行日前已下調(diào)了浙江省6家農(nóng)信社銀行準(zhǔn)備金率0.5個百分點至16%，從11月25日起生效。同時，記者還從相關(guān)渠道了解到，央行重新考核達標(biāo)的機構(gòu)可能不止6家，這意味著可能陸續(xù)還有金融機構(gòu)被中止差別準(zhǔn)備金率。隨著國內(nèi)PMI繼續(xù)降低，以及外匯占款下降等一系列因素，不少專家認(rèn)為，年末貨幣流動性適度放寬的條件初步具備。

　　下調(diào)人行確認(rèn)6家銀行取消差別準(zhǔn)備金

　　中國人民銀行杭州中心支行23日表示，人民銀行對浙江省6家農(nóng)村合作銀行恢復(fù)執(zhí)行16%的存款準(zhǔn)備金率。

　　近年來，中國人民銀行對農(nóng)村合作銀行實施有區(qū)別的存款準(zhǔn)備金率政策，每年11月對農(nóng)村合作銀行當(dāng)年前三季度的信貸情況進行評估，對支農(nóng)信貸投放力度不能達到一定標(biāo)準(zhǔn)的農(nóng)村合作銀行執(zhí)行比正常水平高0.5個百分點的存款準(zhǔn)備金率。2010年11月25日起，經(jīng)評估對全國20多家農(nóng)村合作銀行執(zhí)行有區(qū)別的存款準(zhǔn)備金率，期限一年。今年11月到期后，人民銀行對其恢復(fù)執(zhí)行正常的存款準(zhǔn)備金率水平。

　　申銀萬國銀行業(yè)分析師倪軍表示，“此次下調(diào)浙江省農(nóng)信機構(gòu)的存準(zhǔn)率，使其在當(dāng)前恢復(fù)正常存準(zhǔn)率，可以理解為央行對喪失信貸造血能力的區(qū)域進行貨幣政策的結(jié)構(gòu)性調(diào)整?！?/p>

　　根據(jù)央行杭州中心支行統(tǒng)計顯示，今年三季度浙江地區(qū)出現(xiàn)存款負(fù)增長920億，而貸款增長1246億元，對此，申銀萬國銀行業(yè)分析師推算，浙江地區(qū)資金流失至少在2000億左右。該分析師認(rèn)為，“全國10月份存款繼續(xù)負(fù)增長，考慮到浙江的經(jīng)濟外向性，浙江金融機構(gòu)的存款流失應(yīng)該更加嚴(yán)重。另外，受貸存比考核的限制，浙江省區(qū)域性銀行信貸投放能力受到極大制約，因此，當(dāng)前的調(diào)控必須保持銀行流動性充裕。”

　　事實上，央行從2004年4月起開始對金融機構(gòu)實施差別準(zhǔn)備金率制度，抑制資本充足率較低且資產(chǎn)質(zhì)量較差的金融機構(gòu)盲目擴張貸款。去年9月，央行和銀監(jiān)會發(fā)布的考核辦法稱，鼓勵縣域法人金融機構(gòu)將新增存款一定比例用于當(dāng)?shù)刭J款，對考核達標(biāo)機構(gòu)實施具有正向激勵特征的貨幣政策和監(jiān)管政策。而正向激勵政策就包括“存款準(zhǔn)備金率可按低于同類金融機構(gòu)正常標(biāo)準(zhǔn)1個百分點執(zhí)行”。

　　但也有分析指出，信貸投放是雙向監(jiān)管，不僅受制于央行的規(guī)模控制，還取決于銀監(jiān)會的監(jiān)管紅線。對于浙江省尤其是寧波地區(qū)，下調(diào)準(zhǔn)備金率對銀行信貸資金客觀上帶來的調(diào)節(jié)效果可能是杯水車薪?！耙咱粗葶y行為例，400億存款下調(diào)0.5%釋放資金只有2個億，因此，根據(jù)浙江省三季度的存貸款數(shù)據(jù)推斷，要放松其信貸約束，關(guān)鍵還是看銀監(jiān)會對貸存比的監(jiān)管態(tài)度。”申銀萬國銀行業(yè)分析師進一步認(rèn)為。

　　浙江銀監(jiān)局副局長包祖明對《經(jīng)濟參考報》記者說，“今年第四季度，監(jiān)管部門加大力度鼓勵銀行對小企業(yè)的信貸支持，浙江省地區(qū)也不例外，銀行除了對小企業(yè)授信額度提高之外，還將存量貸款進一步投放到小企業(yè)中，總的來看，力度還是很大的。”

　　擴充信貸資金寬松跡象明顯

　　事實上，從今年第四季度開始，信貸環(huán)境就開始出現(xiàn)寬松跡象。央行統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，10月，金融機構(gòu)新增人民幣貸款5868億元，同比多增175億元，且較上一月增加了1168億元，環(huán)比增幅為24.85%。最為明顯的是，10月21日至27日這5個工作日內(nèi)，工、農(nóng)、中、建四大行新增信貸猛增600多億元。

　　在信貸額度增加的背后，銀行信貸投放結(jié)構(gòu)發(fā)生了微妙變化，今年第四季度，不少銀行對小企業(yè)貸款授信額度提高，同時通過多種渠道增加對小微企業(yè)融資服務(wù)。在股份制商業(yè)銀行中，浦發(fā)銀行溫州分行10月份新增小企業(yè)貸款1.6億元，其中單戶貸款余額在500萬元以下的小微企業(yè)貸款新增0.84億元，新增小微企業(yè)授信戶數(shù)為36戶。

　　另外，繼民生銀行、興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行發(fā)行了1100億元小企業(yè)金融債之后，深發(fā)展將小企業(yè)金融債的額度由此前的200億元調(diào)整為300億元；同時，總額有25億元的哈爾濱銀行小企業(yè)金融債也正在等待銀監(jiān)會的審批。

　　銀監(jiān)會主席尚福林也在第四次經(jīng)濟金融形勢通報會上強調(diào)，當(dāng)前銀行信貸資金要立足實體經(jīng)濟的發(fā)展。這意味著，監(jiān)管部門將允許銀行適當(dāng)擴充信貸資金投放。

　　同時，近日，央行副行長胡曉煉在山東、吉林等地調(diào)研時表示，“當(dāng)前貨幣信貸工作要在保持總量基本穩(wěn)定、合理適度的基礎(chǔ)上著力優(yōu)化結(jié)構(gòu)，引導(dǎo)金融機構(gòu)加大對符合產(chǎn)業(yè)政策的小微企業(yè)、‘三農(nóng)’等薄弱環(huán)節(jié)的信貸投放，滿足國家重點在建、續(xù)建項目的資金需要，支持保障性安居工程建設(shè)?！焙鷷詿捥岢觯诤暧^審慎政策框架內(nèi)，根據(jù)各金融機構(gòu)資本充足率、經(jīng)營穩(wěn)健性狀況以及執(zhí)行國家信貸政策情況，對調(diào)控參數(shù)進行調(diào)整優(yōu)化，并對調(diào)控參數(shù)進行調(diào)整優(yōu)化，并且要加大對符合產(chǎn)業(yè)政策的小微企業(yè)、“三農(nóng)”、民生等薄弱環(huán)節(jié)以及國家重點在建、續(xù)建項目的資金供給。

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