信貸增速趨緩預(yù)期難轉(zhuǎn)

　　央行剛剛公布的金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在8月份社會(huì)融資總量構(gòu)成中，貸款占比降至45.31%水平；與此同時(shí)，委托貸款及銀行承兌匯票的快速增長(zhǎng)成為社會(huì)融資規(guī)模增長(zhǎng)的主要拉動(dòng)力，這在股份制銀行上半年的相關(guān)數(shù)據(jù)中體現(xiàn)得尤為明顯。在信貸增速持續(xù)放緩趨勢(shì)的大背景下，調(diào)整信貸結(jié)構(gòu)、發(fā)展特色業(yè)務(wù)是中小銀行的必然選擇。

　　委托貸款規(guī)模大增

　　隨著社會(huì)融資的多元化發(fā)展，傳統(tǒng)以銀行間接融資為主的融資結(jié)構(gòu)，正在向直接融資和間接融資并重的結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)變。在社會(huì)融資總量構(gòu)成中，貸款占比逐年下降已是大勢(shì)所趨，自2002年至今，貸款占比從超過(guò)90%降至目前不及50%的水平，這在8月份最新數(shù)據(jù)中體現(xiàn)尤為明顯。從央行公布的最新統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)來(lái)看，8月份社會(huì)融資規(guī)模為1.57萬(wàn)億元，分別比上月和上年同期多7504億元和3212億元，環(huán)比增幅高達(dá)92.78%；其中，人民幣貸款增加7113億元，同比多增74億元，占社會(huì)融資規(guī)模比例繼續(xù)下降至45.31%。

　　在當(dāng)月人民幣貸款并未明顯增加的情況下，委托貸款和未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票快速上升成為社會(huì)融資規(guī)模增長(zhǎng)的主要拉動(dòng)力。數(shù)據(jù)顯示，8月份委托貸款增加2938億元，同比多增1892億元；未貼現(xiàn)的銀行承兌匯票增加3045億元，同比多增3891億元。據(jù)計(jì)算，兩者合計(jì)占據(jù)8月社會(huì)融資規(guī)模的38%。

　　其中，委托貸款迅速發(fā)展在股份制商業(yè)銀行中體現(xiàn)尤為明顯。從日前披露的半年報(bào)數(shù)據(jù)來(lái)看，截至今年6月末，8家股份制銀行中有5家委托貸款資金在千億元之上，分別為中信銀行2753.38億元、興業(yè)銀行2514.52億元、浦發(fā)銀行1400億元、民生銀行1272.43億元、華夏銀行1105.05億元。其中，華夏銀行、興業(yè)銀行、中信銀行該項(xiàng)業(yè)務(wù)增長(zhǎng)迅速，較年初增長(zhǎng)率分別達(dá)到115.29%、88.20%、53.76%。

　　據(jù)銀行業(yè)內(nèi)人士分析，因商業(yè)銀行在委托貸款中擔(dān)任第三方管理人的角色，此過(guò)程不需要占用銀行的貸款額度，同時(shí)銀行可收取至少1%以上的手續(xù)費(fèi)，這是吸引股份制銀行快速發(fā)展該項(xiàng)業(yè)務(wù)的重要原因。

　　另外，銀行承兌匯票對(duì)于商業(yè)銀行貸款也產(chǎn)生了直接的替代作用。數(shù)據(jù)顯示，上半年中信銀行、民生銀行、浦發(fā)銀行的承兌匯票規(guī)模達(dá)5000億元之上，分別為7291.24億元、6092.77億元、5142.03億元。

　　信貸增速放緩將延續(xù)

　　業(yè)內(nèi)專家表示，雖然8月份信貸規(guī)模實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)增長(zhǎng)，但在外匯占款增長(zhǎng)可能持續(xù)低迷、銀行存款壓力依然較大的情況下，未來(lái)銀行信貸投放能力不強(qiáng)，預(yù)計(jì)全年新增貸款將保持在8.5萬(wàn)億元~9萬(wàn)億元水平。

　　據(jù)一位股份制銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人分析，從近幾年銀行業(yè)的信貸投放情況來(lái)看，上半年人民幣新增貸款通常略高于下半年，占比約在55%至60%之間。今年上半年，人民幣新增貸款金額雖然超過(guò)上年同期，但同比增速顯著下降，下半年同比增速可能進(jìn)一步放緩。

　　在信貸增速趨緩、社會(huì)融資結(jié)構(gòu)調(diào)整加速的壓力下，“差異化定位、特色化經(jīng)營(yíng)”就成為中小銀行應(yīng)對(duì)金融脫媒、走出同質(zhì)化經(jīng)營(yíng)窠臼的重要方向，而作為“用好增量、盤(pán)活存量”的重點(diǎn)支持領(lǐng)域，許多股份制銀行在小微企業(yè)、個(gè)人消費(fèi)信貸以及綠色金融等業(yè)務(wù)領(lǐng)域投放進(jìn)一步增加。

　　數(shù)據(jù)顯示，民生銀行小微金融業(yè)務(wù)持續(xù)保持強(qiáng)勢(shì)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，小微企業(yè)貸款比年初新增690.74億元，月均增長(zhǎng)過(guò)百億元，增幅達(dá)21.79%，增長(zhǎng)額是上年同期的3.80倍；小微客戶總數(shù)達(dá)到145.61萬(wàn)戶，比上年末增長(zhǎng)46.74%；招商銀行小微企業(yè)貸款余額為2551.12億元，較年初增長(zhǎng)44.02%，小微企業(yè)貸款占零售貸款比重達(dá)到34.58%，較年初提高8.22個(gè)百分點(diǎn)。

　　消費(fèi)金融則是中信銀行戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)領(lǐng)域，該行于上半年成立總行消費(fèi)金融部，截至6月末，實(shí)現(xiàn)消費(fèi)金融貸款余額2451.83億元，比上年末增加272.39億元，增長(zhǎng)12.50%；新發(fā)放消費(fèi)金融貸款540.01億元，同比增長(zhǎng)達(dá)128.81%。

　　另外，發(fā)展綠色金融是興業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型重點(diǎn)，上半年該行綠色金融業(yè)務(wù)投放854.27億元，期末融資余額達(dá)1552.85億元。截至今年6月末，該行綠色金融業(yè)務(wù)已累計(jì)投放2862.18億元。

　　信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整成為常態(tài)

　　信貸結(jié)構(gòu)調(diào)整已經(jīng)成為各家股份制商業(yè)銀行的長(zhǎng)期任務(wù)。專家表示，從行業(yè)結(jié)構(gòu)來(lái)看，“三農(nóng)”、先進(jìn)制造業(yè)、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)改造升級(jí)等國(guó)家政策重點(diǎn)支持的領(lǐng)域具備較好的發(fā)展前景，是銀行新增信貸投放的重點(diǎn)；從區(qū)域結(jié)構(gòu)來(lái)看，受益于國(guó)家政策支持、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移、后發(fā)優(yōu)勢(shì)等因素，我國(guó)中、西部地區(qū)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)潛力巨大并將在未來(lái)長(zhǎng)期持續(xù)快速發(fā)展，在此背景下，銀行在中、西部地區(qū)的信貸投放將加快。另外，上半年國(guó)務(wù)院“用好增量、盤(pán)活存量”的具體政策成為未來(lái)商業(yè)銀行信貸投放和結(jié)構(gòu)調(diào)整的指導(dǎo)方針。

　　華夏銀行表示，根據(jù)“用好增量、盤(pán)活存量”的政策要求，下半年新增信貸將重點(diǎn)投向以下領(lǐng)域：一是小微企業(yè)，將始終堅(jiān)持“中小企業(yè)金融服務(wù)商”戰(zhàn)略，積極支持小微企業(yè)信貸需求，尤其是加大對(duì)科技型、創(chuàng)新型、創(chuàng)業(yè)型小微企業(yè)支持；二是個(gè)人信貸業(yè)務(wù)，根據(jù)國(guó)家促進(jìn)消費(fèi)升級(jí)的政策導(dǎo)向，積極支持居民家庭首套自住購(gòu)房、改善性住房信貸需求以及大宗耐用消費(fèi)品、教育、文化、旅游等消費(fèi)信貸需求；三是綠色信貸，大力發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)，積極支持企業(yè)以節(jié)能減排、循環(huán)經(jīng)濟(jì)和安全生產(chǎn)為目的的信貸需求；四是產(chǎn)業(yè)升級(jí)，根據(jù)國(guó)家促進(jìn)工業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)的發(fā)展方向，積極支持企業(yè)從成本競(jìng)爭(zhēng)向質(zhì)量、技術(shù)、品牌、服務(wù)競(jìng)爭(zhēng)轉(zhuǎn)變；五是行業(yè)方面，在繼續(xù)做好傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)行業(yè)金融服務(wù)的同時(shí)，信貸資源更多地向“三農(nóng)”、先進(jìn)制造業(yè)、勞動(dòng)密集型產(chǎn)業(yè)和服務(wù)業(yè)等領(lǐng)域傾斜；六是區(qū)域方面，結(jié)合國(guó)家“大力促進(jìn)中西部地區(qū)崛起”戰(zhàn)略，以及傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)由東部地區(qū)向中西部地區(qū)轉(zhuǎn)移趨勢(shì)，整體加大對(duì)中西部地區(qū)的信貸投放，并重點(diǎn)支持符合國(guó)家政策導(dǎo)向、滿足當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)需求、有效增加勞動(dòng)就業(yè)的企業(yè)。

　　另外，民生銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人則表示，將繼續(xù)加大對(duì)一些資源占有型客戶的投入，圍繞核心客戶用新的模式、新的方法、新的產(chǎn)品去拓展現(xiàn)有存量核心客戶上下游業(yè)務(wù)，從而增加客戶群和收益。同時(shí)，在增量方面，一方面加大對(duì)消費(fèi)資料端小微企業(yè)需求的投入，另一方面重點(diǎn)開(kāi)發(fā)具有區(qū)域特色的產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，從中尋找新的增長(zhǎng)點(diǎn)。此外，積極調(diào)整新型產(chǎn)業(yè)，包括一些弱周期性的行業(yè)，例如教育、醫(yī)療乃至環(huán)保節(jié)能等。

來(lái)源：金融時(shí)報(bào)

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