多晶硅：行業(yè)整合漲潮時

　　9月份，商務(wù)部公布對美國太陽能級多晶硅產(chǎn)品反補貼初裁措施后，有人預言，與之前出臺的對美韓多晶硅產(chǎn)品反補貼初裁措施結(jié)合起來看，國內(nèi)多晶硅將迎來新的機遇。

　　或許也正因為此，國內(nèi)一些企業(yè)也意欲借此東風，迎接新生。據(jù)統(tǒng)計，近10家企業(yè)做出復產(chǎn)準備，或者已經(jīng)復產(chǎn)。

　　然而，另一方面，嚴峻的事實似乎在反復強調(diào)，且是無時不刻不在警醒著行業(yè)人士，反轉(zhuǎn)未至，據(jù)此判定形勢大好為時尚早。

　　“反”亦難反

　　雖然出臺了對美、對韓多晶硅企業(yè)的制裁措施，但一組數(shù)據(jù)卻暴露出“西墻”補上之后，東墻畢現(xiàn)的“虧空”：據(jù)統(tǒng)計，以加工貿(mào)易方式進口比例從初裁前的50%~60%上升至近80%。以美國為例，其每月進口中受監(jiān)管的一般貿(mào)易方式進口僅占比不到10%，其他進口則都采取加工貿(mào)易等方式規(guī)避征稅。這也就意味著，以加工貿(mào)易方式規(guī)避多晶硅“雙反”措施的行為已經(jīng)由“試水”階段進入擴大實施階段。

　　另一方面，我國多晶硅企業(yè)的勁敵之一——歐洲光伏企業(yè)，由于幾乎未曾在此輪“貿(mào)易戰(zhàn)”中受到影響，對我國企業(yè)而言，他們?nèi)允蔷薮蟮耐{和挑戰(zhàn)。據(jù)統(tǒng)計，8月至9月，來自德國的多晶硅均占我國多晶硅總進口量的40%左右，且價格也達到年內(nèi)最低水平。

　　歐盟的“幸免”，成了業(yè)內(nèi)人士的所諱之言和業(yè)外關(guān)注者的好奇所在，因為這似乎與此前在聚光燈下落幕的中歐光伏組件“雙反”博弈有著密不可分的聯(lián)系。

　　作為此案相對弱勢的中方的重要砝碼，面對其間牽涉的巨大利益，對歐多晶硅采取相對讓步，對于中方在談判中獲得有利環(huán)境從而最大限度達成談判目標意義重大。

　　可客觀來說，“魚和熊掌不可兼得，舍魚而取熊掌者也”，我國多晶硅和光伏企業(yè)，誰為魚，誰為熊掌，并不能主觀地簡單判斷，也就是說，在這個比喻里，多晶硅之“魚”被“舍”，似乎欠缺了充足的理由——光伏組件企業(yè)的利益固然重要，而上游多晶硅企業(yè)的權(quán)益，該如何在充滿玄機的博弈中得到維護呢？

　　整合在即

　　據(jù)了解，除了從未停產(chǎn)的4家企業(yè)，目前已有近10家多晶硅企業(yè)做好復產(chǎn)準備，其中有些已經(jīng)開始復產(chǎn)。但是，如果將未來降低成本的可能性忽略不計，從目前市場價格和企業(yè)情況來看，這些尚在低負荷生產(chǎn)的企業(yè)仍要面對虧損的困局。一方面，企業(yè)為在出現(xiàn)曙光的市場中快速反應，以搶占一席之地；另一方面，如果不能持續(xù)、加速恢復行業(yè)局面，企業(yè)也必須意識到，復工加產(chǎn)的情況下，競爭也將日趨激烈，屆時虧損的風險也將進一步加大。

　　在此背景下，9月17日，工信部發(fā)布的《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》釋放了重要信號：在光伏行業(yè)的整合中，上游多晶硅走在了最前面。

　　《光伏制造行業(yè)規(guī)范條件》針對光伏硅片、電池組件等制造業(yè)各環(huán)節(jié)在生產(chǎn)規(guī)模、電池效率、能耗以及使用壽命等方面均進行了明確規(guī)定，其中對多晶硅行業(yè)的準入門檻提出了具體要求，未來不符合這些條件的新建或改擴建項目將受到嚴控。

　　政策使得眾多多晶硅生產(chǎn)企業(yè)都被排除在了準入線之外。過去一年多的時間里，在加劇的低迷形勢中，很多中小企業(yè)已經(jīng)掀起了“關(guān)停潮”甚至“倒閉潮”。此次政策的發(fā)布，無疑將使“整合潮”被推向至高點。行業(yè)人士普遍認為，很多中小企業(yè)或?qū)⒆源送顺鍪袌?，而?yōu)勢企業(yè)若想擴大規(guī)模，選擇之一就是擴張之路嚴守政策防線，選擇之二，為兼并重組中小企業(yè)——無論對于誰、對于哪一條道路而言，市場倒逼，政策倒逼之下，企業(yè)都將面臨艱難而嚴酷的選擇。

　　大浪淘沙，結(jié)論清晰可見：擁有規(guī)模優(yōu)勢、技術(shù)支撐、電價低廉等等能帶來成本優(yōu)勢的企業(yè)，必將在此過程中贏得最終的勝利。但是以目前情況看，賽維尚未復工，等待銀行貸款的改造尚未啟動；大全依托低廉的電價控制了成本；特變電工1.2萬噸生產(chǎn)線將于年底達產(chǎn)，形成巨大競爭力；保利協(xié)鑫的自備電廠建成后，電價將從0.7元/千瓦時降低到0.3元/千瓦時，覆蓋4.5萬噸產(chǎn)量，成本降低十分可觀……誰能堅守到最后？

　　引人關(guān)注的是，與2010年出臺的《多晶硅行業(yè)準入條件》相比，新的文件以“規(guī)范條件”替代了“準入條件”，實際上，這無疑在某種程度上淡化了“門檻”的意味，對于實現(xiàn)“規(guī)范行業(yè)發(fā)展、實現(xiàn)去產(chǎn)能化”的目標而言，更為務(wù)實可行。其中“多晶硅項目每期規(guī)模大于3000噸/年”給諸多中小企業(yè)提出了難題，卻并非判了“死刑”，應該說是強化了要求。正如很多學者專家高屋建瓴的觀點所言，中小企業(yè)應提高產(chǎn)品核心競爭力，學會發(fā)現(xiàn)并創(chuàng)造商機，強化生產(chǎn)、管理和技術(shù)水平，贏得一定的生存和發(fā)展空間。此言雖相對抽象，但為了生存，其背后的實際內(nèi)容，卻非常值得中小企業(yè)挖掘。

　　市場機遇在哪里？

　　另一個好消息是，按國務(wù)院批示精神推進，10月1日起，國家將對太陽能產(chǎn)品，實行增值稅即征即退50%的政策，以鼓勵利用太陽能發(fā)電、并促進相關(guān)產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。該措施期效為2013年10月1日至2015年12月31日。

　　目前，光伏電站運營企業(yè)增值稅率為17%，據(jù)了解，當前光伏企業(yè)的盈利率約不足9%。按分析推算，稅率減半，即下調(diào)8.5個百分點，也就是可以使每千瓦時并網(wǎng)電價上調(diào)0.02~0.04元，電站的盈利率可以上升1%~2%。措施將為光伏下游企業(yè)帶來直接性的利好，而對于上游企業(yè)而言，自然也將間接獲益。與之前相繼出臺的諸多政策相結(jié)合來看，國內(nèi)光伏市場的機遇仍然有很大挖掘潛力。

　　此外，國際市場的光伏之“光”，也在逐步閃現(xiàn)出來。根據(jù)市場調(diào)研公司HIS預測，不斷下滑的成本以及扶持政策正在為新興市場創(chuàng)造機遇，IHS高級光伏分析師約JosefinBerg表示，全世界新興太陽能光伏市場正在形成，由政府補貼推動，包括大型合同的招標、上網(wǎng)電價補貼FIT計劃和自耗支持。盡管這些市場有時面臨資金有限、監(jiān)管不確定性以及不透明的地方監(jiān)管條件等障礙，但整個太陽能供應鏈的公司可以獲益于瞄準這些迅速發(fā)展的新興國家。他預測，新興市場年度新增光伏安裝量從今年的3.9吉瓦逐步上漲到2017年的10.9吉瓦。其中，泰國將占據(jù)首位，未來4年內(nèi)安裝2.9吉瓦，其次是土耳其2.8吉瓦，韓國第三，預計安裝量為2.6吉瓦。

　　而以光伏應用大國情況來看，2013年上半年，日本光伏市場規(guī)模3.38吉瓦，超越德國與美國成為全球第二大光伏市場，僅次于中國。據(jù)美國聯(lián)邦能源監(jiān)管委員會（FERC）最新數(shù)據(jù)顯示，2013年1月~8月，美國公共事業(yè)級光伏電站共計148座，總規(guī)模達1.77吉瓦，較去年同期翻番，并令全美公共事業(yè)級光伏裝機總量達到6.02吉瓦。2013年，美國有望成為全球第三大太陽能市場。而法國可再生能源協(xié)會SER的太陽能發(fā)電部門Solar統(tǒng)計，2013年上半年，法國僅新增207兆瓦光伏裝機容量，市場尚未從此前12個月的蕭條中恢復過來?；蛟S，對于行業(yè)企業(yè)而言，把目光向外投射，聚焦新興市場，是當前的不二選擇。

來源：中國有色金屬報

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